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À mesure que les marchés financiers se complexifient, les modèles traditionnels de sélection des actions ont souvent du mal à saisir les interactions complexes entre les conditions macroéconomiques et la performance individuelle des actions. Dans notre dernier article, nous explorons une approche révolutionnaire, qui consiste à exploiter les réseaux neuronaux dans un cadre d'apprentissage du classement, afin d'améliorer la précision de la sélection des actions.

Autrefois considérées comme des investissements sans valeur, les banques chinoises ont fait un retour discret, s'imposant comme l'un des placements les plus résistants du marché. Alors que la Chine est confrontée à des difficultés économiques et que la confiance des investisseurs vacille, ces géants soutenus par l'État offrent des dividendes élevés et une stabilité inattendue. Faute d'alternatives, les investisseurs locaux se ruent sur ces titres, alimentant une tendance que les sceptiques offshore n'avaient pas vue venir.

L'investissement axé sur les dividendes intéresse depuis longtemps les investisseurs en actions qui recherchent une croissance du capital et des rendements attractifs. Le vieillissement de la population et les taux d'intérêt historiquement bas ont encore accru la demande pour ce type d'investissements. Mais l'investissement axé sur le revenu n'est pas sans complexité. Comment l'intelligence artificielle peut-elle aider les gestionnaires d'actifs à surmonter ces écueils potentiels et à offrir des performances supérieures constantes à leurs clients ?

Après une année 2022 catastrophique, marquée par la chute des actions et des obligations, où les producteurs de pétrole et les matières premières semblaient être les seuls valeurs refuges, 2023 a vu renaître l'optimisme sur les marchés actions développés, tandis que les marchés émergents ont continué à souffrir du ralentissement économique en Chine.

Avec des taux à leur plus haut niveau depuis deux décennies et une allocation en titres à revenu fixe à son plus bas niveau en raison du carnage de 2022, de nombreux régimes de retraite ont l'intention de réduire leur allocation en actions afin de percevoir les coupons les plus élevés qu'ils aient connus depuis longtemps. Dans cet article, nous soutenons que toutes les actions ne doivent pas être traitées de la même manière dans le cadre de cette réallocation. S'il est judicieux de reconstituer une exposition significative aux titres à revenu fixe, certaines stratégies actions ne doivent pas être utilisées pour financer cette réallocation, à savoir les actions à faible volatilité.